在美聯儲（Federal Reserve）近期啟動降息週期以及聯邦政府持續停擺的背景下，一份來自雅虎財經（Yahoo Finance）的最新五年期預測顯示，美國的抵押貸款利率在未來幾年內不太可能出現顯著下降，預計將持續穩定在6%以上。該預測基於30年期固定抵押貸款利率與10年期美國國債收益率之間的歷史相關性，為潛在的購房者和再融資者提供了長期的利率走勢參考。
預測基礎：國債收益率與利差
此項預測的核心方法論，是先綜合德勤（Deloitte）、高盛（Goldman Sachs）以及國會預算辦公室（CBO）等多家機構對未來五年10年期美國國債收益率的預測。這些機構普遍預計，到2029年，10年期國債收益率將在3.9%至4.1%的區間內平穩波動。接著，分析考慮了國債收益率與30年期房貸利率之間的「利差」。近年來，這一利差已擴大至約2.5個百分點，高於過去的歷史平均水平。
未來五年利率走勢預測
結合對國債收益率的預測以及人工智能（AI）模型GPT-5建議的2.1至2.3個百分點的平均利差，分析得出了未來五年的房貸利率區間。預計在2025年剩餘時間裡，30年期固定抵押貸款利率將在6.6%至6.8%之間。隨後幾年將呈現緩慢下降趨勢，預計到2027年至2029年，利率將穩定在6.2%至6.4%的範圍內。
潛在變數與不確定性
報告同時強調，這是一項基於當前數據和預期的遠程預測，存在一定的誤差範圍。多種因素可能導致實際結果偏離預期，包括：未來經濟若陷入嚴重衰退可能導致國債收益率暴跌；國債與房貸利率之間的利差發生顯著變化；或美聯儲（Federal Reserve）的貨幣政策出現重大轉向。報告指出，想要重現3%的超低利率，可能需要發生像全球金融危機或大規模流行病這樣不可預見的重大衝擊事件。
常見問答Q&A
Q1：我們還會再見到3%的抵押貸款利率嗎？
A1：根據所有當前預測，未來五年內不會出現3%的抵押貸款利率。只有發生類似大衰退（Great Recession）或全球大流行病等極端經濟事件，才有可能將利率推至如此低的水平。
Q2：2027年的抵押貸款利率會是多少？
A2：該分析預測，2027年的30年期固定抵押貸款利率將在6.2%至6.4%的區間內。
Q3：未來5年抵押貸款利率會下降嗎？
A3：預計會略有下降，但不會出現大幅度的下跌。利率預計將從目前接近7%的水平緩慢下降至6.2%左右，並在該水平保持穩定。
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