零售業現超級併購,糖果巨頭瑪氏食品(Mars)已敲定以近360億美元,收購品客薯片等零食品牌的母公司Kellanova,為今年來規模數一數二大的併購案,也締造零食業史上最大收購案。兩公司14日發布聲明指出,瑪氏將以每股83.50美元的現金買下Kellanova,較後者8月2日(傳出雙方洽談收購消息前的最後一個交易日)收盤價溢價33%。
這樁收購案還須獲得Kellanova股東的同意,以及監管的批准。預計會在2025年上半年完成交易。此後,Kellanova將成為瑪氏Snacking業務的一份子,該部門的負責人是全球總裁克拉克(Andrew Clarke)。
法律專家告訴路透社,這起交易案預計不會面臨太多反壟斷的阻礙,因為這兩家公司重疊的產品有限。一旦交易成功,其將成為包裝食品行業有史以來規模最大的交易之一,也意味瑪氏版圖將擴展至超市的薯與餅乾市場。
收購價格放方面,瑪氏將以每股83.50美元現金收購Kellanova,該公司13日股價收於74.50美元,在Kellanova公布好於預期的財報和本月初交易談判消息浮出水面之前,股價一直徘徊在50美元左右。
Kellanova的前身是全球知名穀物早餐和零食製造商家樂氏(Kellogg’s)。家樂氏成立於1906年,總部位於美國密歇根州。2023年年底,家樂氏被拆分為兩家獨立的上市公司——Kellanova和WK Kellogg Co,其中Kellanova涵蓋零食業務,旗下擁有包括品客(Pringles)、Cheez-It、Pop-Tarts、Eggo和晨星農場(MorningStar Farms)等多個知名品牌,以及一些穀物早餐和麵條產品;WK Kellogg則主營麥片業務。
自從Kellanova在8月初傳出將被收購的消息,加上好於預期的財報,公司股價已經大幅上漲。13日當天,Kellanova股價漲0.69%收於每股74.50美元,總市值255億美元。Kellanova於8月1日發布的2024年二季度財報顯示,公司在第二季度營收31.92億美元,同比下降4.7%;淨利潤3.44億美元,同比下降3.6%。
Kellanova旗下所有品牌、資產、營運單位,包含其零食品牌,麥片和麵食的產品組合,北美廠的食品和冷凍早餐商品,都涵蓋在這筆交易的內容裡面。
隨著消費者開始在萬物皆漲下縮減支出、勒緊褲腰帶,零食產業持續受銷量下滑、增長放緩的影響。相關業者紛紛透過創新發想、拓展新市場來提振銷售。Kellanova目前在美國消費支出放緩之下應對有方,不僅最近財報優於預期,還上修全年銷售預測。
瑪氏執行長韋洛(Poul Weihrauch)表示:「我們有很大的機會進一步發展適合未來的長久零食業務。」瑪氏過去幾年持續透過購併來壯大自身。
自2020年以來,私人控股的瑪氏已經收購了能量棒製造商Kind北美業務、Nature’s Bakery和TruFru(生產朱古力塗層水果零食),這也是瑪氏公司拓展零食業務的努力之一。今年2月,瑪氏宣布以5.34億英鎊收購了英國高端朱古力品牌Hotel Chocolat,藉此進入高端朱古力細分賽道。收購Kellanova將使瑪氏進一步拓展到薯片和餅乾領域,當下消費者日益減少正餐、更多選擇零食,這將使其在市場中佔據更大的份額。
總部位於維珍尼亞州麥克萊恩的瑪氏是一家家族企業,全球最大的食品生產商之一,成立於1911年,旗下擁有包括德芙、士力架、M&M’s、彩虹糖、綠箭、益達在內的多個知名糖果和朱古力品牌。除了糖果和零食外,公司還銷售包括Ben’s Original rice在內的食品產品,並運營著一個龐大的寵物食品業務,2017年該公司以77億美元收購了獸醫和狗狗日托公司VCA。據悉,瑪氏的年銷售額約在470億至500億美元之間。
儘管沒有上市的瑪氏不會公開披露業績,公司在糖果和朱古力行業佔有顯著份額。根據糖果行業雜誌Candy Industry發布的最新數據,瑪氏公司的糖果年淨銷售額為220億美元,在《2024年度全球100大糖果公司排行榜》中位列第二,僅次於億滋國際(Mondelez International)。目前全集團年營收超過500億美元,員工逾15萬人。本報訊