證監會近日復刊《執法通訊》，闡述該會在打擊企業不當行為方面的主要執法工作。證監會全新推出的「市場偵測模型」，該模型運用人工智能（AI）分析方法來評估財務披露、市場趨勢及各項管治指標，以識別風險狀況加劇的公司。
採「預防勝於懲處」理念
證監會表示，新模型採取「預防勝於懲處」的理念，主動與高風險公司的董事會及審核委員會溝通，指出主要風險範疇和管治關注事項，並給予董事機會在問題惡化前處理隱患。證監會將審視公司的應對措施，必要時考慮進一步監管行動。
《執法通訊》還回顧了證監會與會財局於2023年7月發出的聯合聲明，該聲明針對上市公司利用可疑貸款、墊付款項及預付款項來挪撥資金的疑似失當行為。多宗後續執法案例顯示，上市公司高層利用表面合法的貸款安排將公司資金轉移給關連方，這些貸款在安排上看似合法，但卻欠缺真正的商業目的，而且其後出現減值，實際上掩飾了屬欺詐性的資金流失。
證監會強調，已對多家涉案公司採取執法行動，包括指尖悅動控股有限公司、金至尊集團及富貴鳥股份有限公司等。這些案例中，公司普遍存在盡職審查不足、內部監控薄弱、缺乏有效監督等問題。
《執法通訊》亦重點介紹證監會為投資者尋求賠償的努力，近期個案包括康佰控股有限公司案，3名答辯人同意向公司支付1.92億元賠償，以特別股息形式分發予獨立公眾股東。
