
澳洲纖維水泥製造商詹姆斯.哈迪工業公司(James Hardie)將以88億美元的價格收購美國AZEK公司。該公司表示,將以包括債務在內價值87.5億美元的現金和股票交易收購美國戶外建築產品製造商AZEK公司,旨在通過向房主提供新產品來促進增長。
AZEK股東每股將獲得26.45美元現金和1.034股詹姆斯.哈迪股票,每股總價值為56.88美元,較AZEK在21日的收市價溢價37.4%。哈迪和AZEK在一份聯合聲明中表示,AZEK董事會已建議接受該報價。AZEK生產木地板、涼棚和戶外生活產品。
詹姆斯.哈迪和AZEK的股東預計將分別擁有合併後公司約74%和26%的股份。
詹姆斯.哈迪CEO亞倫.厄特(Aaron Erter)表示:「鑒於推動協同效應的巨大機會以及詹姆斯.哈迪和AZEK在運營效率方面的共同紀律,我們預計將顯著提高合併後公司的盈利能力和現金流。」詹姆斯.哈迪表示,87.5億美元的價格包括AZEK價值3.86億美元的淨債務。
該公司表示,預計交易完成後將實現至少3.5億美元的額外收益。該公司補充稱,預計交易中將節省1.25億美元的成本。該公司在一份聲明中表示,合併後的公司股票將在紐約證券交易所上市,其澳洲存托憑證(CDI)上市將保持不變。
詹姆斯.哈迪成立於澳洲,但總部現位於愛爾蘭。其管理團隊位於芝加哥。該公司表示,打算通過債務融資為交易的現金部分提供資金,並已獲得完全承諾的過橋融資安排,但未透露任何進一步細節。該公司補充稱,詹姆斯.哈迪還計劃在交易完成後的12個月內執行至多5億美元的股票回購。
該公司表示,該交易預計將在2025年下半年完成,具體取決於監管部門的批准。