近期不少在美上市晶片股表現強勢，但AI晶片龍頭英偉達（Nvidia，NVDA）表現卻明顯落後。據天風國際知名分析師郭明錤周一（16日）指出，英偉達為下一代AI伺服器GB300/B300開發測試DrMOS技術時，發現AOS負責的 5×5 DrMOS存在嚴重過熱，若無法快速解決問題，恐會影響系統量產進度，並改變市場對AOS訂單的預期。
郭明錤表示，英偉達優先測試AOS 5×5 DrMOS的原因有二，其一是「增強對MPS的議價力以降低成本」，其二則是「AOS擁有更豐富的5×5 DrMOS設計與生產經驗」。
或影響市場高度樂觀預期
他又指，除了DrMOS本身設計造成嚴重過熱問題外，問題也可能源於DrMOS以外的設計不足（如系統散熱管理）。若問題未解決，為避免GB300/B300系統量產延期，英偉達可能會積極引入新5×5 DrMOS供應商 （如要求MPS提供測試用的樣品），或更積極測試MPS的5×6 DrMOS。但無論採取何種做法，短期內都可能影響市場對AOS未來訂單的高度樂觀預期。
此外，雖然5×6 DrMOS成本較高，但具更佳散熱效能，若5×5過熱問題無法改善，改用5×6的機率將上升並有利於MPS 。
最後，郭明錤稱目前GB300/B300離量產仍有一段時間，事件不代表AOS最終無法受益於GB300/B300。然而，為避免重蹈GB200/B200延期覆轍，無論是英偉達積極尋找新5×5 DrMOS供應商，或改積極測試MPS 5×6 DrMOS，短期內可能都會影響市場對AOS訂單趨勢的信心。
