保監局及金管局聯合發布通函，因應業界查詢及產品需求日增，就專業投資者指數型萬用壽險（IUL）產品的監管框架應用提供指引，期望為保險業務提供清晰和實用的前進方向。
通函指出，IUL產品與傳統萬用壽險產品相似，提供人壽保障和現金價值成分，並在保費支付方面具有靈活性。然而，IUL產品的獨特之處在於其部分或全部現金價值與金融指數（如股票市場指數）表現掛鈎。
由於以上特性，保監局和金管局確認IUL產品屬於《保險業條例》（第41章）附表1第2部分所界定的類別C（相連長期）業務，故受類別C業務的保險監管框架中的所有要求約束。包括保監局發布的指引15（承保類別C業務指引）、指引26（銷售投資相連壽險計劃 (“投連壽險”) 產品指引）。同時亦包括指引15和指引26中交叉引用的指引，即指引28（長期保險保單利益說明指引）和指引30（財務需要分析指引）。
部分規定可進行調整
不過監管機構提到，某些規定或者與IUL保險業務無嚴格相關性，可就IUL產品特性進行調整。IUL產品保留了傳統萬用壽險產品的特點，傳統萬用壽險產品通常不屬於類別C（相連長期）業務，而是受指引16（承保長期保險業務(類別C業務除外) 指引）的要求約束，而非指引15。因此，指引16中的某些規定也應適用於IUL保險業務。
通函指出，在IUL產品僅提供和銷售給高凈值客戶群體的情況下，如果這些客戶符合《證券及期貨條例》（第571章）附表1和《證券及期貨（專業投資者）規則》（第571D章）中定義的專業投資者，在不損害保單持有人保護的前提下，可以抵銷或修改某些指引15和指引26要求在IUL產品的應用。
