高盛的策略師近日表示，第四季度末，對沖基金和共同基金共同偏愛的股票包括AppLovin、CRH水泥、萬事達、Spotify和Visa。智通財經報道，該公司還表示，對沖基金在金融類股上的頭寸似乎比共同基金更具選擇性。
高盛策略師David Kostin在近日的一份報告中稱：「對沖基金和共同基金都看好的股票以往表現優異，但代價是波動性加大。自2013年以來，共同喜愛的股票的年回報率為16%，標準差為21%。」
根據高盛的數據，應用營銷平台AppLovin是2024年第四季度唯一一個新加入共同喜愛名單的公司。截至21日收市，該股年初至今累計上漲39%，此前12個月累計上漲逾7倍。
作為一個整體，今年迄今為止，雙方共同看好的股票上漲了14%，比標普五百指數高出10個百分點。
不過，這些股票的定價相當合理，市盈率中位數為35倍，而標普五百指數的市盈率中位數為19倍。
高盛數據顯示，去年第四季度，Fiserv、Progressive和Vertiv Holdings被排除在熱門股票名單之外。
高盛表示，共同基金平均增加了對金融服務業股票的敞口，而對沖基金在第四季度「退出」了。這一差異之所以引人注目，是因為在大選日之前，這兩類基金都增加了對金融行業的敞口，認為該行業是「支持增長和放鬆監管的政策機構議程的受益者」。
然而，截至本季度末，共同基金增持金融類股的比例增加了36個基點，至223個基點。相反，對沖基金從第三季增持135個基點，至第四季減持41個基點，「降幅最大」。
對沖基金削減了對富國銀行、美國合眾銀行和美國銀行等多元化銀行、阿波羅環球管理等多元化金融服務以及PayPal等交易和支付處理服務的敞口。
對沖基金加入了像RobinHood這樣的地區性銀行和經紀商，高盛稱RobinHood在第四季度是一顆「冉冉升起的新星」。
與此同時，共同基金普遍增加了對金融業的敞口，尤其是在銀行、資本市場和保險業。更具體地說，高盛發現了六個大型共同基金在第四季度增加敞口的「熱門頭寸」：富國銀行，萬事達，美國銀行，嘉信理財，美國合眾銀行和花旗。
