巴菲特提前砍區域銀行股

巴菲特執掌的巴郡去年第4季即削減區域銀行持股。美聯社資料圖片

矽谷銀行過去三天在全球股市引發動盪,據《華爾街日報》報道,事後來看,「股神」巴菲特執掌的巴郡(Berkshire Hathaway)去年第4季最神準的操作,莫過於削減區域銀行股。

據鉅亨網消息,2月的監管文件顯示,巴菲特上季將紐約梅隆銀行(NewYork Mellon)持股減少約60%,更引人注目的是,巴菲特從2006年投資至今的美國合眾銀行(US Bancrop),上季總持股部位被大砍91%。美國區域銀行股13日遭到屠殺,這兩家銀行也不例外,紐約梅隆銀行下跌6.3%,美國合眾銀行重挫9%。

巴郡的投資部位仍有龐大的金融股,去年底前五大持股中,包括美國銀行和美國運通。巴郡長期股東、Smead資本管理公司投資長Bill Smead說,若巴郡趁金融股被拋售期間增持已經長期投資的美國銀行,他也不會感到意外。馬里蘭大學史密斯商學院金融教授David Kass認為,金融股一直是巴菲特有在注意的領域,不排除巴郡可能考慮其他選項。

巴郡「危機入市」投資銀行股早有先例,最知名的是2008年砸50億美元投資高盛集團,在金融時期拉抬市場信心。巴郡也曾在2011年對美銀押注50億美元,趁投資者擔憂該銀行前景的時候加碼投資。

在矽谷銀行突然倒閉後,美股13日多家區域性銀行暴跌,盤中觸發數次熔斷。Refinitiv行業指數追蹤的156家美國上市銀行中,有149家收跌。一些分析師認為,由於投資者擔心的是銀行流動性,而不是償付能力,因此拋售已經過頭。投資銀行Janney Montgomery Scott的研究主管Christopher Marinac表示,過去一周銀行股的下跌,為投資者提供了有吸引力的買點,因為潛在的業務基本面仍然完好無損。他說:「我們肯定是踩到香蕉皮,因為這事涉及的是對存款的擔憂和恐慌。」他認為,美國的主要貸款仍來自中小型社區銀行,這些公司都是很好的投資對象。例如過去一周下跌逾27%的FifthThirdBank,就是傢具有創新精神的公司,目前具有投資價值。Marinac表示,風暴終會平息,銀行股會回歸基本面,股價也會因此再被推高。 瑞銀全球財富管理美洲投資長Solita Marcelli,在13日的報告提出類似看法,認為最近人們對某些銀行股的拋售已經過度,尤其是那些仍然「資本充足、流動性充足、能夠繼續為客戶服務的全能銀行。」

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