巴郡上周五宣佈發行日圓計價債券,募資規模達2101億日圓(折合港幣約106億)。受全球投資人積極湧入日本市場的帶動,本次發行的借款成本較今年4月的前一次交易顯著下降。市場普遍預期,此筆資金或將用於進一步增持日本五大綜合商社的股份。
本次發行共包含四檔經美國證券交易委員會(SEC)註冊的債券,存續期介乎3年至15年,總募資額遠超4月時的900億日圓。
成本方面,本次發行的核心品種3年期債券,定價利差較東京隔夜平均利率(TONA)基準日圓中間互換利率高出48個基點,遠低於前次同期限債券的70個基點;5 年期債券的票面利差則約為64個基點,同樣較前次有所收窄。
巴郡已成最大外資日圓債發行機構之一
值得關注的是,波克夏自2019年首次發行日圓債券以來,已逐漸成為同期日圓債券市場上最大的外國發行機構之一。目前該公司已持有三井物產(日股編號:8031)、三菱商事(日股編號:8058)、伊藤忠商事(日股編號:8001)、住友商事(日股編號:8053),以及丸紅(日股編號:8002)等日本五大綜合商社的股份。